最近看了@cluec3 老师的交易课程很有启发，已经坐等下一波更新了！！也因此做了一些笔记和复盘。 如果把巴菲特、芒格、索罗斯放在同一张桌上，他们对选股、择时和持有周期大概率会吵起来。 但有三件事，他们不会反对： 先分清自己赚的是什么钱，先控制最坏结果，只在自己真正有优势的时候下注。 以下是我整理的12条笔记（仅供参考）： 1、先分清自己是在投资，还是在交易 巴菲特不会因为一家公司跌破10日均线就卖掉，短线交易员也不会拿十年现金流折现去决定明天的止损。 短线可以看5日、10日均线判断节奏；中线更多看周线、业绩趋势和资金方向；长期则要看护城河、现金流、资本回报率和估值。 所以如果连交易周期都没分清，后面所有指标都会互相打架。 2、任何一笔交易，下单前先确定自己错在哪里 短线固定止损5%，中线固定15%至20%”过于粗暴。 $NVDA 和 $KO 的波动率完全不同，同样设置5%止损，一个可能只是正常震荡，另一个可能已经彻底破坏结构。 正确顺序应该是先根据支撑、波动率、前低或者交易逻辑确定失效位置，再反推仓位： 仓位＝单笔最多允许亏损÷入场价与止损价之间的距离。 短线可以使用价格止损，长期投资则更应该看逻辑止损。竞争优势消失、管理层失信、资产负债表恶化，比单纯跌破一根均线更值得卖出。 玩杠杆的人还要记住一句：爆仓线从来不是止损线。等到爆仓才离场，说明你根本没有风险管理。 3、上涨趋势值得跟随，但均线不是预言 只做趋势向上的股票，对短线交易没有问题。长期研究也确实发现，过去3至12个月表现强势的资产，往往存在一定的动量延续。 但3日、30日、84日、120日均线朝上，只能说明过去一段时间价格在上涨，不能保证接下来继续涨。 均线本质上是滞后指标，不存在一根所有股票通用的神线。 更可靠的趋势判断，应该同时观察： 高点和低点是否持续抬高、相对大盘和行业是否走强、上涨是否放量、回调是否缩量，以及业绩预期有没有同步上修。 价格上涨但盈利预期持续下调，可能只剩情绪；基本面很好但相对强度始终跑输，也说明资金暂时不认可。 4、做龙头没错，但龙头不等于当天涨幅前三 真正的龙头通常同时具备行业景气、明确催化剂、营收或利润加速、机构资金承接，以及持续领先板块的相对强度。 但板块刚启动就追涨幅最大的三只股票，很容易买到情绪最亢奋、筹码最拥挤的那只。 一家公司因为消息跳空上涨，还要看缺口能否守住、成交量是否健康、收盘是否靠近高位，以及后面有没有真实订单和盈利兑现。 过去的$TSLA、AI芯片、光模块都出现过这种情况：产业趋势是真的，但并不代表每一只沾上概念的股票都是真的龙头。 5、我不赞同“永远不要抄底”，我只赞同“不要因为跌得多就抄底” 巴菲特和霍华德·马克斯做的很多事情，本质上就是在价格明显低于价值时买入。 但他们抄的不是K线最低点，而是价值和价格之间的差。 一只股票跌了50%，既可能是市场错杀，也可能是它还要再跌80%。买之前必须先判断，造成下跌的是短期情绪，还是永久性损伤。 如果基本面没有坏、估值已经给出安全边际，可以分批建仓，不需要幻想自己买在最低点。 如果做的是短线，就等价格停止创新低、重新站回关键位置，再考虑进场。 至于把CCI参数设成84，看到指标突破零轴就认为“大概率上涨”，这没有那么神。它最多说明动能正在改善，不能告诉你公司值多少钱，更不能单独证明底部已经出现。 6、换手率必须结合位置看，20%不是死亡线，3%至10%也不是安全区 这一条尤其不能直接从A股搬到美股。 美股的自由流通盘、盘前盘后交易、ETF资金和期权做市都会影响成交量，同一个换手率放在不同股票上，意义完全不同。 财报后换手率突然超过20%，可能是旧股东退出、新资金重新定价，也可能是高位派发。真正需要看的是它发生在什么位置、价格最后收在哪里，以及相对于过去20日或60日是否异常。 长期上涨后放出天量、留下长上影、突破失败，风险确实很大。 但低换手也不等于安全，有时只是流动性太差，想卖都没有足够买盘。 换手率本身没有多空方向，价量关系才有。 7、BBIBOLL可以过滤环境，但不能替你做决定 BBIBOLL张口向上、股价站在中轨上方，通常代表趋势和波动率同时扩张，确实比横盘阶段更适合趋势交易。 但信号出现时，价格往往已经涨了一段，它是确认，不是预知。 同样，喇叭口缩小也不代表完全不能参与。有时波动率压缩，反而是在为下一次大行情蓄力，关键是最终向哪边突破。 真正值得参与的突破，还要看收盘能否站稳、成交量有没有配合、板块是否同步、催化剂是否真实。 只看到喇叭口张大就追，很可能正好买在波动率和情绪同时见顶的位置。 8、强势股回踩均线可以是机会，但不是每次跌破都叫洗盘 很多强势股确实会沿着10日线运行，跌破后在20日或50日线附近企稳，再走出第二波。 但所有强势股都会跌破一根均线后重新站回去显然不成立。
趁着熊市 给大家录一录交易的系统课 从0开始 建立自己的交易系统 接下来的牛市跟上大部队 我自己也在录制的过程里复习了很多 和大家一起学习🫡 https://x.com/cluec3/status/2076882155528212789/video/1
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