เมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2568 @HyperliquidX เจอวิกฤตสภาพคล่องครั้งใหญ่ เพราะมีการปั่นราคาเหรียญ JELLYJELLY (เรียกสั้น ๆ ว่า JELLY) ซึ่งเป็นเหรียญที่มีมูลค่าตลาดค่อนข้างเล็ก (ประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ในตอนแรก) โดยมีรายละเอียดดังนี้: 1️⃣ การโจมตีและปั่นราคา: - มีเทรดเดอร์ (หรือกลุ่มเทรดเดอร์) เปิดสถานะ "ชอร์ต" (Short Position) ขนาดใหญ่ประมาณ 6-8 ล้านดอลลาร์ในเหรียญ JELLY บน Hyperliquid - พร้อมกันนั้น เขาก็ซื้อเหรียญ JELLY ในตลาดแบบ On-Chain เพื่อดันราคาให้พุ่งขึ้นเกือบ 500% (จากมูลค่าตลาด 20 ล้านดอลลาร์ เป็น 50 ล้านดอลลาร์ในเวลาไม่ถึงชั่วโมง) - การปั่นราคานี้ทำให้ HLP Vault (กองทุนสภาพคล่องของ Hyperliquid) ต้องรับภาระขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized Loss) สูงถึง 12-13.5 ล้านดอลลาร์ - ถ้าราคา JELLY พุ่งไปถึง 150 ล้านดอลลาร์ HLP Vault อาจล่มทั้งระบบได้ 2️⃣ การเคลื่อนไหวจากแพลตฟอร์มอื่น: ระหว่างที่เกิดความโกลาหล Binance และ OKX (แพลตฟอร์มซื้อขายอื่น) ประกาศลิสต์ JELLY Futures ซึ่งยิ่งทำให้ราคาเหรียญผันผวนหนักขึ้น และมีคนสงสัยว่านี่อาจเป็นการโจมตี Hyperliquid โดยเจตนา 3️⃣ การตอบสนองของ Hyperliquid: - ทีมงาน Hyperliquid (กลุ่ม Validator) ตัดสินใจถอนเหรียญ JELLY ออกจากแพลตฟอร์มเมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2568 หลังพบ "กิจกรรมตลาดที่น่าสงสัย" - พวกเขาบังคับปิดทุกสถานะ (Force-Settle) ที่ราคา 0.0095 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสูงสุดที่ 0.50 ดอลลาร์มาก (ราคานี้มาจาก Oracle) - Hyperliquid สามารถเปลี่ยนสถานการณ์จากขาดทุนเป็นกำไร 703,000 ดอลลาร์ โดยการชำระบัญชีเหรียญ JELLY จำนวน 392 ล้านเหรียญ - ผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบ (ยกเว้นบัญชีที่ถูกระบุว่าเกี่ยวข้องกับการโจมตี) จะได้รับเงินชดเชยเต็มจำนวนจาก Hyper Foundation 4️⃣ สถานะของผู้โจมตี: - ตามรายงานของ @arkham ผู้โจมตีฝากเงิน 7.17 ล้านดอลลาร์ใน 3 บัญชีบน Hyperliquid และถอนออกไปได้ 6.26 ล้านดอลลาร์ เหลือเงินค้างอยู่ประมาณ 900,000 ดอลลาร์ใน 2 บัญชี - ถ้าถอนเงินที่เหลือได้ ผู้โจมตีจะขาดทุนเพียง 4,000 ดอลลาร์ แต่ถ้าถอนไม่ได้ อาจขาดทุนถึง 1 ล้านดอลลาร์ 5️⃣ ผลกระทบหลังเหตุการณ์: - การวิจารณ์: - ผู้เชี่ยวชาญในวงการ เช่น Arthur Hayes (ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX) และ Gracy Chen (CEO ของ Bitget) วิจารณ์ว่า Hyperliquid มีพฤติกรรมเหมือนแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ (Centralized) และอาจกลายเป็น "FTX 2.0" (อ้างถึงการล่มสลายของ FTX ในปี 2022) - การตัดสินใจเดลิสต์และบังคับปิดสถานะถูกมองว่าไม่โปร่งใสและไม่เป็นธรรม 6️⃣ ผลกระทบต่อ Hyperliquid: - เหรียญ $HYPE (เหรียญของ Hyperliquid) ร่วงลง 22% ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อยมาอยู่ที่ร่วง 10-12% - มี USDC ไหลออกจากแพลตฟอร์มถึง 140 ล้านดอลลาร์ภายในไม่กี่ชั่วโมง - ความเชื่อมั่นของผู้ใช้ลดลง อาจส่งผลต่อปริมาณการซื้อขายและจำนวนผู้ใช้ในอนาคต 7️⃣ บทสรุป: เหตุการณ์นี้เผยให้เห็นจุดอ่อนของ Hyperliquid ในเรื่องกลไกการชำระบัญชี (Liquidation Mechanics) และความปลอดภัยของกองทุนสภาพคล่อง (Vault Security) อนาคตของ Hyperliquid ขึ้นอยู่กับการปรับปรุงระบบบริหารความเสี่ยง เช่น การจำกัดขนาดสถานะ (Position Size Limits) และการตรวจจับการปั่นราคา (Market Manipulation Detection) เพื่อป้องกันเหตุการณ์แบบนี้ในอนาคต
· 2K Views
